130亿元、200万受害者：起底稳定币「走资」第一大案「鑫慷嘉」

原文作者：Fairy，ChainCatcher

原文编辑：TB，ChainCatcher

“同志们好！大家好！我是黄先生。我已经在国外了。每个人的智商与他们的财富是相匹配的。因为你们的财富与智商不相匹配，我要让你们匹配一下，我只是拿走了不属于符合你们智商的财富，希望你们能感谢我。感恩我。铭记这次的我赐给你们的教训。”

网传“鑫慷嘉”创办人留言图

这段猖狂至极的“告别语”，像一根淬毒的针，扎进 200 万“鑫慷嘉”受害者的心脏。

“鑫慷嘉”披着稳定币的外衣，打着迪拜交易所的旗号，自称联通迪拜资本、与中石油签署战略合作协议，借助“保本高息”的包装，诱使无数三四线城市的中老年人和个体经营户投入资金，最终坠入深渊。

如今，平台无法提现，主谋黄鑫已潜逃海外。在崩盘前两天，高达 18 亿枚 USDT 的巨额资金，被分作 12 批次，转移到了 3 个全新的加密地址。

从空壳到“军事化”传销，鑫慷嘉如何套牢百万受害者？
2021 年 3 月，黄鑫、邵馨慷、王彦嘉三人以各自姓名组合注册成立“贵州鑫慷嘉大数据服务有限公司”，注册资本 3000 万元，最初法人为邵馨慷，后变更为刘海亮。然而，该公司实缴资本为零，社保人数为零，属于典型的空壳公司。
但空壳很快镀上了金光。2023 年 5 月，鑫慷嘉以“中国石油”平台起盘， 9 月重命名为“DGCX 鑫慷嘉数据”，自称是“迪拜黄金与商品交易所”中国官方分部，还搬出“联通中东资本”“战略合作中石油”的噱头，宣称可日赚 2% ，引得无数投资者蜂拥而入。
会员下载“DGCX 鑫慷嘉数据”App 后，会跟随“老师”进行模拟操作，预测行情涨跌，表面上是交易，实则后台可随意操控涨跌数据。
此外，平台统一使用 USDT 作为入金和出金手段，内部计价也全部以 USDT 结算。所有会员需自行将人民币兑换成 USDT，再转入平台账户。
这场骗局还套着“军事化”传销架构。平台将全国划分为东、南、西、北四大"战区"，推广人员按"司令-军长-师长"军衔晋升。拉 50 人升旅长、拿 15% 提成，拉 500 人送保时捷。其中最大的云南团队仅团员就有 15 万人，江西 10 万人，形成庞大传销网络。
实际上，早在 2024 年 10 月，四川珙县就发出风险预警，指出该平台无合法资质。但多数用户仍沉浸在“稳赚不赔”的暴利幻想中。直到湖南、湖北等 12 个省份接连亮起红灯，平台才开始露出马脚。
2025 年 5 月，平台提现手续费从 5% 飙升到 10% ，超 5 万元需"排队 30 个工作日"。6 月 26 日，平台全面关闭提现通道，系统瘫痪，数百万投资者资金被彻底冻结。
截至目前，全国多地警方已立案调查，已有 37 名团队头目落网，冻结涉案资金超 1.2 亿元。